Ofta efterfrågat FOIA-dokument: Alternativt handelssystem (quotATSquot) Lista Vad du borde veta om datafilen Denna rapport tillhandahålls som en PDF-fil. Rapporten innehåller namnet, namnen (n) under vilka verksamheten utförs, och platsen för varje aktuellt fil i en Form ATS. Den är ordnad i alfabetisk ordning med alternativ handelssystem namn. Observera att från och med den 13 mars 2013 har ATS-listformatet ändrats. Vad du borde veta om data SEC mottar inlämningar från alternativa handelssystem fortlöpande enligt förordning ATS. Vi noterar att listan över alternativa handelssystem ändras över tiden. Följaktligen förväntar sig kommissionens personal att uppdatera listan som omständigheterna motiverar. För tekniska frågor angående webbplatsen, skicka ett e-postmeddelande till webmastersec. gov. För ytterligare information om uppgifterna, kontakta Kontoret för tolkning och vägledning, division av handel och marknader på 202-551-5777 eller tradingandmarketssec. gov. Aktuella listarkivslistorAlternativa handelssystem (ATS) Som ett marknadsplats regleras ett alternativt handelssystem (ATS) enligt värdepapperslagen (Ontario) och National Instrument 21-101 Marketplace Operation (NI 21-101). National Instrument 23-101 Handelsregler och deras relaterade följeslagspolicy. NI 21-101 definierar en marknadsplats som en anläggning som: samlar köpare och säljare av värdepapper samlar order för värdepapper från flera köpare och säljare och använder etablerade icke-diskretionära metoder som orderen interagerar med varandra. ATSs tillhandahåller automatiserade handelssystem som samlar order från köpare och säljare. Till skillnad från ett utbyte: kräver inte en emittent att ingå ett avtal om att få sina värdepapper att handlas på marknaden, tillhandahålla, direkt eller genom en eller flera abonnenter, en garanti för en tvåsidig marknad för säkerhet på en fortlöpande eller rimligt fortlöpande, fastställa krav som reglerar abonnenternas beteende, med undantag för beteende i fråga om handel av dessa abonnenter på marknaden, samt disciplin abonnenter annat än genom att de utesluts från deltagande på marknaden. Granskningsprocess Inrättandet och driften av ATS-bolag regleras av det regelverk som anges i National Instrument 21-101 Marketplace Operation (NI 21-101) och National Instrument 23-101 Trading Rules (NI 23-101) (gemensamt marknadsreglerna ). Ytterligare riktlinjer för regelverket som beskrivs i NI 21-101 och NI 23-101 finns i deras relaterade Companion Policy. För att kunna bedriva verksamhet måste ATS först: ATS måste även föra in formulär 21-101F2 till NI 21-101 med OSC minst 30 dagar innan det föreslås att starta verksamheten, med en beskrivning av klasser av abonnenter en lista över typer av värdepapper ATS förväntar sig att handla en beskrivning av dess marknadsstruktur dess fastlagda handlingar och företagsförordningar namn på alla som är involverade i driften av ATS sättet för drift, förfaranden, tillgångar, avgifter och en beskrivning av skyddsåtgärder och utbildning som ska tillhandahållas av ATS och ett förfarande för granskning av systemkapacitet, säkerhet och beredskapsplanering. Löpande krav Efter att ha registrerats av OSC och en medlem av en SRO, måste en ATS utföra sig i enlighet med kraven i ATS-reglerna och alla villkor som fastställs av OSC. Dessa krav omfattar: Inlämning av formulär 21-101F3 (kvartalsrapport om alternativa handelssystemaktiviteter) inom 30 dagar efter varje kvartals rapportering och avveckling av alla affärer genom en erkänd clearingbyrå som tillhandahåller korrekt och aktuell information till en informationsprocessor eller en informationsleverantör som lämnar in någon väsentliga ändringar av informationen i Form 21-101F2 och upprätthållande av återförsäljarregistrering och uppfyllande av eventuella krav i samband med registrering. ATS måste också uppfylla alla krav som gäller för en ATS enligt regler och krav i SRO som den är medlem av. OSC övervakar att en ATS överensstämmer med tillämplig Ontario Securities Law. Som en del av dess övervakning krävde OSC recensioner arkiveringar (t ex ändringar i information som arkiveras i Form 21-101F2). OSC-personalmeddelande 21-703 Genomskinlighet i verksamheten vid börser och alternativa handelssystem gör det också möjligt för ATS att offentliggöra meddelanden som beskriver ATS: s verksamhet innan den börjar fungera samt meddelanden om föreslagna ändringar av vissa aspekter av deras operationer. ATS-meddelanden publicerade under OSC Personal Notice 21-703 finns här. ATSs verksamma i Ontario: Securities Lending ATS: EquiLend Canada Corp. För mer information: National Instrument 21-101 - Marknadsföring National Instrument 23-101 - Handelsregler OSC Personal Notice 21-703 - Öppenhet i Börs och Alternativ Handel SystemsAlternative Trading System - ATS Vad är ett alternativt handelssystem - ATS Ett alternativt handelssystem (ATS) är ett handelssystem som inte regleras som utbyte, men är en plats för att matcha köp - och säljordningar för sina abonnenter. Alternativa handelssystem ökar popularitet runt om i världen och står för en stor del av likviditeten i offentligrättsliga frågor. Förordning ATS infördes av SEC 1998 och är utformad för att skydda investerare och lösa eventuella problem som härrör från denna typ av handelssystem. Regel ATS kräver strängare registrering och kräver mer intensiv rapportering om frågor som öppenhet när systemet når mer än 5 av volymen för en viss säkerhet. BREAKING DOWN Alternativt handelssystem - ATS Många alternativa handelssystem är speciellt utformade för att matcha köpare och säljare som handlar i mycket stora mängder (främst professionella handlare och investerare). Också institutioner använder ofta ATS för att hitta motparter för transaktioner, istället för att handla stora block av aktier i den normala börsen, en praxis som kan ske markpriset i en viss riktning beroende på ett visst aktiekapital och volymandel. Exempel på alternativa handelssystem inkluderar, men är inte begränsade till, elektroniska kommunikationsnät (ECN), kryssnät och samtalsmarknader. Alternativa handelssystem (Alternative Trading Systems) Alternativa handelssystem, med närvaro på många av världens viktigaste finansiella marknader , Skapades av snabba framsteg inom informationsteknik. Detta har möjliggjort skapandet av nya marknadsplatser som inte behöver fysiska handelsgolv. De viktigaste riskerna för konsumentskyddet härrör från: svårigheter för kunder att hävda sina rättigheter till bästa genomförande där någon verksamhet bedrivs på osynliga alternativa handelssystem och variationer i hur mycket operatörerna tillhandahåller system - och investeringsinformation, inklusive klarhet om clearing och avvecklingsarrangemang, vilket leder till att konsumenterna misshandlar alternativa handelssystemtjänster. Den huvudsakliga risken för minskningen av målet för finansiella brottslighet är bristen på insyn i alternativ handel med handelssystem och bristen på systematiskt tillvägagångssätt för övervakning och rapportering av misstänkta transaktioner. Förordning Alternativa handelssystem, av vilka många har de grundläggande handelsegenskaperna på en börsmarknad, har ställt nya problem för värdepappersmarknadsregulatorer i många länder. Den grundläggande frågan har varit det lämpliga sättet att ändra reglering för att stärka marknadens integritet och investerarskydd. Vid hanteringen av denna fråga har tillsynsmyndigheterna också varit medvetna om behovet av att mildra risken på ett sätt som inte motverkar innovation och rättvis konkurrens. Ett antal länder har redan infört regelverk på detta område. Deras allmänna tillvägagångssätt och instrument sammanfattas nedan: Australien: En enda kategori finansmarknad som täcker utbyten och betydande alternativa handelssystem (Instrument: Kvalificerande finansiella produkter) Kanada: Unified Marketplace-koncept, med utbyten och alternativa handelssystem som omfattas av liknande regler i vissa Områden (t. ex. genomskinlighet) (Intruments: Börsnoterade värdepapper samt stats - och företagsskuld) Hongkong: Flexibelt tillvägagångssätt med transparensstandarder, särskilt skräddarsydda för de alternativa handelssystemen (Instrument: Värdepapper och futures) Förenta staterna SEK: Incremental regulation, geared to Marknadsandel (Instrument: Equity och icke-statliga räntebärande medel) Förenta staterna CFTC: En marknadsklass med tre nivåer av marknaden, beroende på grad av detaljhandelsinvesterare 8Instrumenter: Finansiella och råvaruderivat) Europeiska värdepapperstillsynskommittén (CESR) inrättades En expertgrupp 2000 för att utveckla standarder för alternati handelssystem som medlemstillsynsmyndigheterna skulle kunna komma överens om inför det reviderade investeringsdirektivet (ISD). CESR publicerade utkast till standarder i juni 2001 och reviderade förslag i januari 2002. Den utfärde sina slutliga standarder för alternativa handelssystem (CESR-standarderna) i juli 2002. CESR-standarderna gäller för värdepappersföretag och andra enheter som är bemyndigade att tillhandahålla investeringstjänster , Såsom kreditinstitut. Texten i CESR-standarderna adresserar i stor utsträckning: frågor som rör alternativa handelssystemoperatörer, t. ex. att hålla tillsynsmyndigheterna informerade om alternativa handelssystem, systemstandarder och clearing - och avvecklingsarrangemang som rör handel med alternativa handelssystem, inklusive öppenhet, övervakning och rapportering av handel och frågor relaterade till kunder i alternativa handelssystem, inklusive information om alternativa handelssystem och om värdepapper som handlas på dem (affärsrörelse). CESR lämnade möjligheten att nationella tillsynsmyndigheter utvidgar omfattningen till råvaruderivat. Det alternativa handelssystemet i Förenade kungariket är ett system som samlar flera inköps - och försäljningsintressen i utvalda investeringar (förutom livspolicy eller intressenters pensionssystem eller rätt till eller intressen i livspolicyn eller intressenters pensionssystem) i systemet Och enligt icke-diskretionära regler som systemoperatören fastställer på ett sätt som resulterar i ett kontrakt men inte omfattar: ett system som drivs av en RIE eller som är en reglerad marknad eller en EES-råvarumarknad eller ett bilateralt system. Några anmärkningar från ovanstående definition: En alternativ handelssystemoperatör är ett företag som driver ett alternativt handelssystem eller som har accepterat ansvaret för en utsedd representant som driver ett alternativt handelssystem. En direktanvändare (i förhållande till ett alternativt handelssystem) är en person som direkt använder det alternativa handelssystemet men inte en kund för vilken den personen handlar när han använder det alternativa handelssystemet. Marknaden för EES-råvaror är en marknad som underlättar handel med derivat relaterade till varor (med undantag för en marknad som drivs av en RIE) som drivs av ett företag som har sitt säte i EES och som regleras som ett börs. 8220Traded on8221 (i förhållande till ett alternativt handelssystem) handlas med hjälp av systemet inklusive regler enligt eller med hjälp av protokoll eller operativa procedurer för systemet. Användaren (i förhållande till ett alternativt handelssystem) en direktanvändare av ATS och en kund för vilken den direkta användaren verkar vid användning av alternativa handelssystem. Ett bilateralt system är ett system som samlar köp - och försäljningsintressen på det sätt som beskrivs i definitionen av ett alternativt handelssystem, där en enda person eller personer i samma grupp går in i varje transaktion som genomförs med systemet, för egen räkning och Inte som en risklös huvudansvarig mellan en köpare och en säljare eller skulle ingå i varje handel på det sättet men för kundorder som kryssas ibland. Lag är vår Passion Denna post om Alternative Trading Systems har publicerats enligt villkoren i Creative Commons Attribution 3.0 (CC BY 3.0) - licensen, som tillåter obegränsad användning och reproduktion, förutsatt att författaren eller författarna till alternativ trading systems och Encyclopedia Av juridiken krediteras i varje fall som källan till alternativet Trading Systems. Observera att denna CC BY-licens gäller vissa textinnehåll i Alternative Trading Systems och att vissa bilder och andra text - eller icke-textliga element kan omfattas av särskilda upphovsrättsliga arrangemang. För anvisningar om citerande alternativa handelssystem (ange tillskrivning enligt CC BY-licensen), se nedan vår rekommendation om att citera denna Entryquot. Citera denna post Legal Citations Generator (2016, 07). Alternativa handelssystem lawin. org Hämtat 03, 2017, från lawin. org
No comments:
Post a Comment